Những gì bạn cần biết về tài trợ chứng khoán bị hạn chế

Nếu bạn may mắn nhận được một khoản trợ cấp cổ phiếu hạn chế (thường được gọi là đơn vị cổ phiếu hạn chế hoặc RSU) từ công ty của bạn dưới dạng khuyến khích tham gia hoặc duy trì, bạn nên hiểu các nguyên tắc cơ bản của lợi ích này. Các điều khoản xung quanh việc giao và định giá khoản tài trợ cổ phiếu này có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định của bạn đối với kế hoạch thuế cũng như việc làm đang diễn ra.

Tài trợ đơn vị cổ phiếu bị hạn chế

Khi một nhà tuyển dụng cung cấp cho bạn cổ phần của công ty nhưng đặt ra những hạn chế về khả năng truy cập hoặc kiếm tiền từ cổ phiếu của bạn, điều đó được cho là bị hạn chế. Các khoản tài trợ này thường được sử dụng trong công nghệ, tăng trưởng cao và các công ty lớn được thành lập như một phương tiện tuyển dụng hoặc giữ chân nhân viên chủ chốt.

Hạn chế sử dụng lao động phổ biến

Hình thức hạn chế phổ biến nhất được đặt ra đối với những đóng góp này của nhà tuyển dụng là trì hoãn quyền truy cập vào các cổ phiếu thực tế thông qua một quy trình gọi là vesting. Hãy xem xét một kịch bản mà bạn được thuê và cung cấp 500 cổ phiếu, nhưng việc giao dịch đòi hỏi ba năm kể từ ngày thuê của bạn. Trong tình huống này, bạn sẽ không thể chạm vào cổ phiếu trong ba năm. Nếu bạn rời công ty trước mốc ba năm, cổ phiếu của bạn sẽ được trả lại cho công ty. Có nhiều định dạng mà nhà tuyển dụng có thể sử dụng để chuyển quyền sở hữu cổ phần cho nhân viên theo thời gian.

Điều gì xảy ra nếu bạn rời đi trước khi cổ phiếu của bạn

Điểm này là giá trị dự phòng. Nếu bạn rời đi trước khi đơn vị cổ phiếu hạn chế cấp áo khoác, bạn sẽ mất khả năng giành được cổ phần. Lợi ích này về cơ bản sẽ là vô giá trị với bạn.

Cổ phiếu hạn chế so với quyền chọn cổ phiếu

Cả hai đều có một giai đoạn vesting; sự khác biệt là vào cuối giai đoạn vesting đó. Khi một lựa chọn cổ phiếu giao dịch, bạn có tùy chọn mua hoặc không mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện). Bạn không sở hữu bất kỳ cổ phiếu công ty nào cho đến khi bạn thực hiện quyền chọn và mua cổ phiếu đó. Ngay khi bạn mua nó, bạn có thể làm bất cứ điều gì bạn muốn với nó, bao gồm bán nó. Khi một giải thưởng chứng khoán hạn chế, bạn sở hữu cổ phiếu, và bạn có thể làm bất cứ điều gì bạn muốn với nó.

Cái nào tốt hơn?

Câu trả lời cho câu hỏi này là "Nó phụ thuộc." Nói chung, nếu giá cổ phiếu tăng, lựa chọn cổ phiếu có thể được ưa thích. Bạn có thể bán cả hai với giá trị thị trường cao hơn, nhưng với tùy chọn cổ phiếu, bạn không phải cam kết mua cho đến khi giá cổ phiếu đạt đến điểm mà bạn muốn bán. Ngoài ra, nếu giá cổ phiếu giữ nguyên hoặc có xu hướng giảm, cổ phiếu bị hạn chế có thể tốt hơn kể từ khi bạn sở hữu cổ phiếu. Các tùy chọn không được thực hiện của bạn không có giá trị và nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá thực hiện, chúng được mô tả một cách hiệu quả là "dưới nước". Các cổ phiếu, tất nhiên, có một số giá trị trừ khi nó giảm về không.

Cân nhắc về thuế

Có thể khoản trợ cấp đơn vị cổ phiếu bị hạn chế của bạn sẽ kích hoạt nghĩa vụ thuế vào ngày giao dịch, bất kể bạn đã bán cổ phiếu hay chưa. Hãy chắc chắn tham khảo một kế toán viên hoặc luật sư có trình độ cho các quy tắc mới nhất về ý nghĩa thuế của giải thưởng cụ thể của bạn.

Điểm mấu chốt

Điều quan trọng là bạn phải hiểu tất cả các điều khoản và ý nghĩa về thuế đối với lợi ích cụ thể của bạn. Cả hai lựa chọn tài trợ và trợ cấp đơn vị cổ phiếu hạn chế có thể là phương tiện tuyệt vời để tạo ra sự giàu có theo thời gian. Tuy nhiên, không có thứ gọi là bữa trưa miễn phí trong tài chính. Một số hạn chế sẽ chi phối khi nào và làm thế nào bạn truy cập vào khoản trợ cấp và thuế của bạn luôn lờ mờ khi đánh giá những đóng góp của chủ lao động này.

Cập nhật bởi Art Petty