Cố vấn tài chính thanh toán bằng hoa hồng

Cố vấn tài chính trả tiền dựa trên hoa hồng là phương thức truyền thống trong ngành dịch vụ tài chính. Nó là viết tắt để nói rằng khách hàng phải trả một khoản phí, thường được gọi là hoa hồng, cho mỗi giao dịch bảo mật được thực hiện, cho dù mua hay bán. Đến lượt, cố vấn tài chính nhận lại một phần hoa hồng dưới dạng bồi thường, thường thông qua một quy trình trung gian chuyển đổi hoa hồng thành một số liệu gọi là tín dụng sản xuất.

Một nguồn gây nhầm lẫn tiềm tàng đến từ việc cố vấn tài chính có thể được áp dụng cho cả các nhà môi giới đầu tư hoạt động theo tiêu chuẩn phù hợp và cố vấn đầu tư đã đăng ký hoạt động theo tiêu chuẩn ủy thác. Trong khi các mối quan hệ khách hàng dựa trên hoa hồng là tiêu chuẩn được thiết lập từ lâu trong số các mối quan hệ trước đây, thì mối quan hệ sau này thường hoạt động trên cơ sở chỉ tính phí.

Trả tiền cho cố vấn tài chính có thể thay đổi tùy theo loại bảo đảm được bán và thông thường tỷ lệ phần trăm anh ta hoặc cô ta giữ lại tăng lên khi tổng hoa hồng (hoặc tín dụng sản xuất) kiếm được trong năm tăng. Nó thường được gọi là tỷ lệ xuất chi của cố vấn tài chính. Ma trận tỷ lệ xuất chi của công ty thường được gọi là lưới xuất chi.

Ưu điểm cho khách hàng

Nói chung, cố vấn tài chính trả tiền hoa hồng là lựa chọn thuận lợi nhất cho các khách hàng là nhà đầu tư dài hạn, theo chiến lược mua và nắm giữ hơn là liên quan đến giao dịch thường xuyên và doanh thu danh mục đầu tư nhanh. Điều đó hoàn toàn đúng nếu khách hàng chủ yếu tự định hướng và hiểu biết về tài chính, không cần nhiều sự quan tâm và tư vấn liên tục từ cố vấn tài chính.

Lợi thế cho Cố vấn tài chính

Đối với các cố vấn tài chính năng nổ và có kỹ năng bán hàng và khách hàng có thể thoải mái với các chiến lược đầu tư liên quan đến khối lượng giao dịch cao, kế hoạch thanh toán dựa trên hoa hồng có thể mang lại mức bồi thường cao hơn đáng kể so với các phương thức thay thế.

Tuy nhiên, khách hàng càng giao dịch tích cực và tài sản tài chính tiền gửi trong tài khoản của khách hàng càng lớn, khách hàng càng có khả năng yêu cầu (và nhận) tỷ lệ hoa hồng chiết khấu ngày càng cao so với tỷ lệ tiêu chuẩn mà công ty tính. Chỉ những cố vấn tài chính tự tin và năng nổ nhất thường thành công trong việc chống lại nhu cầu giảm giá của khách hàng trong những tình huống này.

Xung đột lợi ích

Khi một cố vấn tài chính trên cơ sở hoa hồng, có một xung đột lợi ích rõ ràng, cho rằng tiền lương được liên kết trực tiếp với việc tạo ra các giao dịch, thay vì hiệu quả đầu tư. Thực tiễn mà các cố vấn tài chính vô đạo đức tìm cách tối đa hóa khoản bồi thường dựa trên hoa hồng của họ thông qua giao dịch quá mức được gọi là khuấy đảo.

Chasing là một mối nguy hiểm đặc biệt với cái gọi là tài khoản tùy ý, trong đó cố vấn tài chính đã được cấp khả năng tham gia giao dịch theo ý của mình, mà không cần xin phép khách hàng trước. Với tài khoản không theo quyết định, cố vấn tài chính phải có được sự cho phép đó từ khách hàng cho mọi giao dịch mà họ đề xuất. Một cuộc trò chuyện qua điện thoại là một phương tiện để có được sự chấp thuận như vậy. Do các rủi ro pháp lý tiềm ẩn, các bộ phận tuân thủ trong các công ty môi giới chứng khoán bảo thủ nhất có xu hướng đặt ra các hạn chế nghiêm trọng đối với khả năng của khách hàng mở tài khoản tùy ý.

Tỷ lệ

Trong số các cố vấn đầu tư đã đăng ký hoạt động trên cơ sở ủy thác phục vụ khách hàng cá nhân và có ít nhất 25 triệu đô la tài sản của khách hàng (những cố vấn này cũng phải được đăng ký để làm môi giới / đại lý), tỷ lệ những người kiếm được hoa hồng là:

• 22% trong năm 2010
• 23% trong năm 2009
• 24% trong năm 2008

chú thích

Một số cố vấn đầu tư được tính ở đây chấp nhận nhiều gói thanh toán, khác nhau tùy theo tài khoản của khách hàng hoặc khách hàng. Do đó, tỷ lệ phần trăm trong nghiên cứu này thêm vào hơn 100% trên tất cả các loại thanh toán.

Những con số này đến từ một nghiên cứu của Tiến sĩ Lukas Dean, Trợ lý Giáo sư và Giám đốc Chương trình Kế hoạch Tài chính tại Đại học Kinh doanh Cotsakos tại Đại học William Paterson ở New Jersey. Kết quả của nghiên cứu này đã được trích dẫn trong "Cách trả tiền cho cố vấn tài chính của bạn" Tạp chí Phố Wall, Ngày 12 tháng 12 năm 2011.